مقایسه صندوق‌های ETF طلا؛ کدام یک بهترین انتخاب است؟
توسط: صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا مانند «کهربا، مثقال، عیار، طلا، گوهر، گنج، زرفام، نفیس، آلتون، تابش، جواهر، ناب و زر» از جمله ابزارهای محبوب در بازار ایران برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند. تفاوت اصلی این صندوق‌ها در بازدهی سالانه، هزینه مدیریت، میزان نقدشوندگی و نوع پشتوانه (مانند سکه فیزیکی یا اوراق مبتنی بر طلا) است. در این مقاله، به بررسی و مقایسه دقیق این معیارها برای انتخاب بهترین صندوق می‌پردازیم.
جدول مقایسه 13 صندوق ETF طلا در ایران
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا یکی از محبوب‌ترین ابزارهای مالی برای پوشش ریسک و حفظ ارزش دارایی در برابر تورم هستند. در ایران نیز چندین صندوق طلا فعال هستند که در جدول زیر، ۱۳ مورد آن‌ها را از جنبه‌های مختلف مقایسه کرده‌ایم تا انتخاب آگاهانه‌تری داشته باشید.
| نام صندوق | نماد | بازدهی سالانه | کارمزد مدیریت | نوع پشتوانه | حداقل سرمایه‌گذاری | نقدشوندگی |
|---|---|---|---|---|---|---|
| سکه طلای کهربا | کهربا | 131.47% | 1.50% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| زرین آگاه | مثقال | 126.21% | 1.49% | سکه طلا | 100,000 تومان | بالا |
| طلای عیار مفید | عیار | 124.73% | 1.40% | سکه طلا | 500,000 تومان | بالا |
| طلای لوتوس پارسیان | طلا | 121.63% | 1.45% | سکه طلا | 500,000 تومان | بالا |
| سکه طلای کیان | گوهر | 113.23% | 1.55% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| کیمیا زرین کاردان | گنج | 131.47% | 1.25% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| زرفام آشنا | زرفام | 130.79% | 1.45% | اوراق مبتنی بر طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| طلای صبا | نفیس | 130.79% | 1.50% | اوراق مبتنی بر طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| طلای آلتون | آلتون | 70.51% | 1.50% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| طلای تابش | تابش | 68.03% | 1.50% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| طلای جواهر | جواهر | 68.04% | 1.50% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| طلای ناب | ناب | 68.41% | 1.50% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
| طلای زر | زر | 67.57% | 1.50% | سکه طلا | 1,000,000 تومان | بالا |
۱۳ صندوق ETF طلا در ایران و معرفی ویژگی‌های آن‌ها
در ادامه، با ۱۳ صندوق ETF طلا در ایران و عملکرد آن‌ها آشنا می‌شوید. بررسی عملکرد صندوق‌های مختلف طلا به شما کمک می‌کند تا بهترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید.
1. صندوق سکه طلای کهربا (نماد: کهربا)
این صندوق از نوع کالایی قابل معامله در بورس است و حداقل ۷۰٪ از دارایی‌های خود را در گواهی سپرده سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در این صندوق ۵۰۰ هزار تومان بوده و هزینه مدیریت سالانه آن ۰.۵٪ از ارزش سرمایه‌گذاری است.
2. صندوق زرین آگاه (نماد: مثقال)
صندوق زرین آگاه با نماد «مثقال» یکی از صندوق‌های قابل معامله در بورس است که با هدف سرمایه‌گذاری در طلا تأسیس شده است. این صندوق امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ پایین را فراهم می‌کند و برای سرمایه‌گذاران خرد مناسب است.
3. صندوق طلای عیار مفید (نماد: عیار)
این صندوق توسط کارگزاری مفید مدیریت می‌شود و دارایی‌های آن عمدتاً شامل گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا است. صندوق عیار از نوع ETF بوده و نقدشوندگی بالایی دارد، همچنین معاف از مالیات است.
4. صندوق طلای لوتوس پارسیان (نماد: طلا)
صندوق طلای لوتوس پارسیان نخستین صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بازار سرمایه ایران است که با مجوز رسمی از سازمان بورس فعالیت می‌کند. این صندوق با حداقل سرمایه ۵۰۰ هزار تومان قابل خریداری است و نقدشوندگی بالایی دارد.
5. صندوق سکه طلای کیان (نماد: گوهر)
صندوق سکه طلای کیان با نماد «گوهر» یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس است که دارایی‌های آن عمدتاً شامل گواهی سپرده سکه طلا و سایر اوراق بهادار مرتبط با طلا است. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در این صندوق ۵۰۰ هزار تومان است.
6. صندوق کیمیا زرین کاردان (نماد: گنج)
این صندوق از نوع ETF است و دارایی‌های آن عمدتاً در گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق گنج با هدف ایجاد فرصت سرمایه‌گذاری در بازار طلا با حداقل ریسک برای سرمایه‌گذاران تأسیس شده است.
7. صندوق زرفام آشنا (نماد: زرفام)
صندوق زرفام آشنا از نوع قابل معامله (ETF) است و با حداقل سرمایه ۵۰۰ هزار تومان قابل خریداری است. این صندوق به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به خرید فیزیکی طلا، در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند.
8. صندوق طلای صبا (نماد: نفیس)
صندوق طلای صبا با نماد «نفیس» از نوع ETF است و حداقل ۷۰٪ از دارایی‌های خود را در گواهی سپرده سکه و شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. بازدهی این صندوق به قیمت اونس جهانی و نرخ روز ارز وابسته است.
9. صندوق طلای آلتون (نماد: آلتون)
صندوق طلای آلتون یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) است که دارایی اصلی آن گواهی سپرده سکه و شمش طلا است. حداقل سرمایه مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در این صندوق ۵۰۰ هزار تومان است.
10. صندوق طلای تابش (نماد: تابش)
صندوق طلای تابان تمدن با نماد «تابش» یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا است که تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کند. این صندوق با هدف سرمایه‌گذاری در بازار طلا و ابزارهای مالی مرتبط با آن تأسیس شده است.
11. صندوق طلای جواهر (نماد: جواهر)
صندوق طلای جواهر یکی از صندوق‌های قابل معامله در بورس است که دارایی‌های خود را عمدتاً در گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا بدون خرید فیزیکی طلا، در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند.
12. صندوق طلای ناب (نماد: ناب)
صندوق طلای ناب یک صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر طلا است که با هدف کسب بازدهی متناسب با نوسانات قیمت طلا در بازار داخلی و انس جهانی فعالیت می‌کند. این صندوق با سرمایه‌گذاری در سکه‌های طلا و اوراق بهادار مرتبط با سکه و شمش طلا، به دنبال ایجاد یک پرتفوی متنوع و با ریسک مدیریت شده است.
13. صندوق طلای زر (نماد: زر)
صندوق طلای زر یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) است که افراد می‌توانند پس از ثبت‌نام در یک کارگزاری معتبر، اقدام به خرید واحدهای این صندوق کنند. این صندوق با هدف سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا تأسیس شده است.
نکات کلیدی در انتخاب صندوق طلا
- بازدهی سالانه: بازدهی سالانه معیاری مهم برای ارزیابی سوددهی صندوق‌ها است که نشان‌دهنده رشد ارزش دارایی صندوق در طول یک سال است. در بین صندوق‌های ETF طلا، صندوق‌های کهربا، گنج و زرفام آشنا بیشترین بازدهی سالانه را داشته‌اند که آن‌ها را به گزینه‌هایی جذاب برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سود بیشتر هستند، تبدیل کرده است. بازده بالاتر معمولاً بیانگر مدیریت بهتر صندوق یا انتخاب دارایی‌های مناسب‌تر است، هرچند بازده بالاتر می‌تواند با ریسک بیشتری نیز همراه باشد.
- کارمزد مدیریت: کارمزد مدیریت مبلغی است که صندوق به صورت سالانه به ازای مدیریت دارایی‌ها از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند. هرچه کارمزد کمتر باشد، هزینه‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذار پایین‌تر خواهد بود و به‌طور مستقیم بر سود نهایی سرمایه‌گذار تأثیر مثبت می‌گذارد. در این بین، صندوق کیمیا زرین کاردان (گنج) با کارمزد مدیریت تنها ۱.۲۵ درصد، کمترین هزینه مدیریت را در بین صندوق‌های ETF طلا دارد و گزینه‌ای مقرون‌به‌صرفه‌تر است.
- نوع پشتوانه: پشتوانه صندوق‌ها، نوع دارایی است که صندوق‌ها بر اساس آن فعالیت می‌کنند و ارزش صندوق به آن دارایی وابسته است. اکثر صندوق‌های ETF طلا در ایران از گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. با این حال، صندوق‌هایی مانند زرفام آشنا و طلای صبا از اوراق مبتنی بر طلا استفاده می‌کنند که به معنای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در طلا از طریق اوراق بهادار مرتبط با طلا است. این تفاوت باعث می‌شود ریسک و بازده این صندوق‌ها اندکی متفاوت از سایر صندوق‌هایی باشد که مستقیماً در گواهی سپرده سکه سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
- حداقل سرمایه‌گذاری: حداقل سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده مبلغ اولیه مورد نیاز برای خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق است. این معیار به ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد اهمیت دارد که ممکن است سرمایه اولیه محدودی داشته باشند. صندوق زرین آگاه (مثقال) با حداقل سرمایه‌گذاری فقط ۱۰۰,۰۰۰ تومان، یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند با مبالغ اندک در بازار طلا فعالیت کنند.
- نقدشوندگی: نقدشوندگی به قابلیت خرید و فروش سریع و آسان واحدهای صندوق در بازار بورس اشاره دارد. تمامی صندوق‌های ETF طلا که نام برده شده دارای نقدشوندگی بالایی هستند و این بدان معنا است که سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان که نیاز داشته باشند، به سرعت دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند. نقدشوندگی بالا یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های ETFها است، زیرا امکان مدیریت بهتر ریسک و دسترسی سریع به سرمایه را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند.
سوالات متداول
هزینه‌های مدیریتی، ساختار کارمزدها و مقایسه هزینه‌های کارگزاری چگونه بر عملکرد صندوق‌های مختلف ETF طلا تأثیر می‌گذارند؟
به‌طور مستقیم بازده خالص را کاهش می‌دهند. صندوق‌هایی با هزینه‌های کمتر و کارمزد بهینه، نسبت ریسک‌به‌بازده بهتری ارائه می‌کنند و در مقایسه با رقبا جذاب‌ترند.
نقدینگی صندوق‌ها، بررسی حجم معاملات روزانه و میزان سرمایه‌گذاری نهادی چه اهمیتی در نقدشوندگی ETF طلا دارند؟
حجم معاملات بالا و اسپرد کم قیمت بازار نسبت به NAV نشان‌دهنده نقدینگی قوی است. مشارکت سرمایه‌گذاران نهادی (Institutional AUM) نیز عمق بازار را افزایش می‌دهد و امکان ورود/خروج سریع و مطمئن را فراهم می‌کند.
میزان مدیریت حرفه‌ای، تحلیل دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) و ذخایر طلای فیزیکی چه نقشی در ثبات صندوق‌ها دارند؟
تیم مدیریت باتجربه با بهره‌گیری از تحلیل دقیق AUM، تخصیص مناسب دارایی‌ها و نگهداری طلای واقعی در خزانه، NAV را پایدار نگه می‌دارد و اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند.
میزان نوسانات قیمت و تحلیل تاریخی عملکرد صندوق‌های ETF طلا چگونه سرمایه‌گذار را راهنمایی می‌کند؟
با بررسی انحراف معیار بازده‌های ماهانه/سالانه و نتایج عملکرد در دوره‌های صعودی و نزولی، می‌توان انتظار پایداری یا واکنش صندوق در بحران‌های بازار را پیش‌بینی کرد.
نسبت ریسک به بازده (Sharpe Ratio)، ریسک‌های سیستماتیک و پوشش ریسک ارز چگونه در انتخاب ETF طلا مهم‌اند؟
Sharpe Ratio بازده مازاد پس از کسر هزینه را بر ریسک (انحراف معیار) تقسیم می‌کند. مدیریت ریسک سیستماتیک (نرخ بهره، نوسانات ارز) و استفاده از ابزارهای هج ارزی، از سرمایه‌گذاری در برابر نوسانات محافظت می‌کند.
شاخصه‌های اقتصادی تأثیرگذار، تحلیل تکنیکال و تغییرات ارزش خالص دارایی (NAV) چگونه بر بازده ETF طلا اثر می‌گذارند؟
نرخ بهره، تورم و تولید صنعتی بر قیمت طلا و NAV تأثیر می‌گذارند. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال، مثلاً میانگین متحرک و RSI در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش واحدهای ETF کمک می‌کند.
