نقش دلار در تحلیل قیمت سکه و طلا
توسط: قیمت دلار تاثیر بسیار زیادی در قیمت سکه و طلا دارد و این امر موضوعی انکار ناپذیر است. گاهی مواقع این رابطه مستقیم و گاهی مواقع غیرمستقیم به نظر می‌رسد. برای مثال، تجربه نشان داده که اکثر مواقعی که قیمت دلار بالا می‌رود، قیمت سکه و طلا نیز در بازار داخلی افزایشی خواهد بود. یکی از مهم‌ترین دلایل این موضوع این است که با بالا رفتن ارزش دلار، عرضه و تقاضا برای خرید طلا و سکه افزایش پیدا می‌کند. در نتیجه، این مسئله روی قیمت این فلزات گرانبها نیز تاثیر می‌گذارد.
با این حال، همیشه این روند به همین صورت نیست و گاهی مواقع می‌تواند شرایط کمی پیچیده‌تر و متفاوت‌تر باشد. به همین دلیل هم ما در ادامه به صورت مفصل به بررسی این موضوع می‌پردازیم تا برای شما توضیح دهیم که سیاست‌های پولی و ارزش دلار و نرخ ارز تا چه حد می‌تواند روی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال طلا و سکه تاثیر بگذارد.
نقش قیمت دلار روی قیمت طلا در بازار جهانی
شاید برای شما جالب باشد که بدانید تاثیر نرخ ارز بر قیمت طلا و سکه در بازار جهانی با بازار داخلی متفاوت است. برای مثال، زمانی که قیمت دلار در بازار جهانی افزایش پیدا می‌کند، سرمایه‌گذاران خارجی تمایل خیلی کمتری برای خرید و فروش طلا دارند. چرا که قیمت طلا با توجه به دلار تعیین می‌شود و با بالا رفتن قیمت دلار، هزینه‌های آن‌ها برای خرید و فروش بالا می‌رود. به همین دلیل هم این مسئله که باعث کاهش توانایی خرید آن‌ها می‌شود، منجر به کاهش عرضه و تقاضا در بازار خارجی خواهد شد. با کاهش عرضه و تقاضا، طبیعتاً قیمت طلا کاهشی خواهد بود.
این روند به صورت برعکس هم امکان‌پذیر است. برای مثال، اگر نوسانات دلار باعث کاهش ارزش این دارایی شود، سرمایه‌گذاران می‌توانند با پول کمتر، مقدار طلا و سکه بیشتری خریداری کنند. به همین دلیل هم عرضه و تقاضا افزایش یافته و در نتیجه، با پایین آمدن قیمت دلار، قیمت سکه و طلا افزایش می‌یابد.
نحوه قیمت گذاری طلا بر اساس دلار
به طور کلی، اگر بخواهیم عرضه و تقاضا را در نظر نگیریم، با بالا رفتن قیمت دلار، قیمت سکه و طلا نیز افزایش پیدا می‌کند. این نوسانات دلار و طلا به خاطر شرایط مختلف مانند سیاست‌های پولی و نرخ بهره یا حتی تورم و شرایط و رشد اقتصادی جهان رخ می‌دهند.
رابطه معکوس قیمت دلار با طلا و سکه
همانطور که پیش از این نیز گفتیم، گاهی مواقع تاثیرات دلار بر بازار طلا می‌تواند رابطه معکوس داشته باشد. به این صورت که با بالا رفتن ارزش دلار، بازار طلا نزولی می‌شود. البته این مسئله به فاکتورهای زیادی بستگی دارد و همیشگی نیست. فاکتورهایی مانند سیاست‌های پولی و شرایط منطقه‌ای، افزایش عرضه و تقاضا و همچنین نرخ سود بانک‌ها، می‌توانند روی این موضوع تاثیر قابل توجهی بگذارند.
برای مثال، تصور کنید که قیمت دلار در برهه‌ای از زمان افزایش پیدا می‌کند. در این شرایط، تاجران باید برای وارد کردن طلا به بازار داخلی هزینه خیلی بیشتری بپردازند. به همین دلیل قیمت طلا نیز افزایش پیدا می‌کند. از طرف دیگر، ممکن است شرایط منطقه‌ای و سیاست‌های پولی و وضعیت اقتصادی به شکل ناپایدار باشند.
تاثیر نوسانات دلار بر قیمت طلا و سکه در بازار داخلی
بیشتر مردم ترجیح می‌دهند که دارایی‌های خود را در یک سرمایه‌گذاری امن‌و قابل اعتماد مانند طلا قرار دهند تا دارایی آن‌ها از تورم در امان باشد. زمانی که افراد زیادی این تصمیم را بگیرند و ترجیح دهند که دارایی‌های خود را به سمت طلا بیاورند تا پیش‌بینی بازار به نفع آن‌ها باشد، عرضه و تقاضا افزایش پیدا می‌کند و این موضوع، باعث بالا رفتن قیمت طلا می‌شود.
با توجه به این نکته، می‌توان گفت یکی از مهم‌ترین فاکتورهای تاثیرگذار روی قیمت طلا و سکه، میزان عرضه و تقاضا است که این مسئله تا حد خیلی زیادی به شرایط جامعه بستگی دارد. بیشتر مواقع در بازار داخلی با بالا رفتن نرخ دلار، قیمت فلزات گرانبها نیز تا حد زیادی افزایش پیدا می‌کند؛ چرا که به جز افزایش هزینه‌های واردات طلا، عرضه و تقاضای خرید آن نیز افزایش می‌یابد.
عوامل موثر بر رابطه بین نوسانات دلار با قیمت طلا و سکه
همانطور که پیش از این نیز چندین بار گفتیم، فاکتورهای متعددی روی رابطه بین نوسانات دلار و بازار طلا تاثیر می‌گذارند. متخصصان با استفاده از این فاکتورها، به تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال بازار طلا می‌پردازند. به همین دلیل هم لازم است شما این فاکتورها را بشناسید تا بهتر متوجه شوید که دلار چه تاثیراتی روی قیمت فلزات گرانبها مانند طلا و سکه دارد.
میزان عرضه و تقاضا
اگر شرایط اقتصادی کشور دچار رکود شود، عرضه و تقاضا برای طلا افزایش پیدا می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال راهی برای داشتن یک سرمایه‌گذاری امن و سودده هستند و بیشتر به سراغ طلا می‌روند. به همین دلیل هم در این شرایط با بالا رفتن دلار، عرضه و تقاضا نیز افزایش پیدا می‌کند و این مسئله تاثیر مستقیمی روی قیمت طلا دارد.
نرخ بهره
پایین آمدن نرخ بهره باعث می‌شود که تقاضا برای خرید طلا افزایش پیدا کند. دلیل این موضوع هم این است که افراد تصمیم می‌گیرند به جای بانک، سرمایه‌گذاری خود را به سمت طلا بیاورند. به همین دلیل تقاضا افزایش پیدا می‌کند و قیمت طلا بیشتر می‌شود.
نوسانات دلار
گاهی مواقع به خاطر سیاست‌های پولی و شرایط اقتصادی متفاوت کشورها، ممکن است دلار نوساناتی داشته باشد و ارزش آن بالا یا پایین برود. این موضوع به صورت غیر مستقیم روی قیمت نهایی طلا و سکه تاثیر می‌گذارد.
کم شدن اعتماد مردم به ارزهای فیات
اگر به هر دلیلی مردم اعتماد زیادی به ارزهای فیات مانند دلار نداشته باشند، سرمایه‌گذاری خود را از دلار به طلا تغییر می‌دهند. چراکه اغلب افراد روی این موضوع اتفاق نظر دارند که طلا نوعی ارزش مستقل دارد و برخلاف دلار، سیاست‌های پولی روی آن تاثیر منفی نمی‌گذارند.
نقش تحریم‌ها و نوسانات دلار بر قیمت طلا
همانطور که می‌دانید، کشور ما در حال تجربه تحریم‌های بسیار سنگینی است و این تحریم‌ها و نوسانات دلار به صورت مستقیم یا غیرمستقیم روی بازار طلا تاثیر می‌گذارند. اما چگونه؟ تحریم‌ها موجب می‌شوند که دسترسی به ارزهای خارجی و انجام تجارت‌های بین‌المللی خیلی سخت باشد. این مسئله موجب می‌شود که قیمت دلار روزبه‌روز افزایش پیدا کند.
از سوی دیگر، ارزش طلا و سکه در بازار ایران با توجه به ارزش دلار مشخص می‌شود. همچنین ناپایداری شرایط اقتصادی نیز موجب شده که مردم طلا و سکه را به عنوان یک دارایی امن بشناسند. تمام این موارد موجب می‌شوند که قیمت دلار باعث افزایش قیمت فلزات گرانبها مانند طلا و سکه شود.
سخن پایانی
همانطور که در این مطلب متوجه شدید، وضعیت نوسانات دلار به صورت غیرمستقیم یا مستقیم روی قیمت بازار طلا تاثیر می‌گذارد. گاهی مواقع این تاثیر به صورت مستقیم است و گاهی مواقع نیز ممکن است تاثیر عکس داشته باشد. اما به طور کلی، بیشتر مواقع در بازار ایران با بالا رفتن دلار، شاهد افزایش قیمت طلا و سکه هستیم.
