استیبل کوین‌ها؛ مقایسه تتر، دای و USDC
توسط: استیبل کوین یکی از مهم ترین اجزای بازار رمز ارزها شناخته می‌شود که اهمیت به‌سزایی در ابزارهای معاملاتی دارد. همان‌طور که از نام آنها نیز می‌توان حدس زد، استیبل کوین‌ها دارای ارزش ثابت و پایداری هستند و در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال، نوسانات خیلی کمتری برای آنها به وجود می‌آید. به همین دلیل هم افراد با این روش سرمایه‌گذاری می‌توانند از نوسانات خیلی شدید دور بمانند و نقدینگی خود را روزبه‌روز افزایش دهند.
بیشتر مواقع این ارز دیجیتال پایدار با پشتوانه دلار پیش می‌رود و به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید با توجه به قیمت دلار، از طریق این ارزهای دیجیتال کسب درآمد و سود کنید. افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در این بازار را دارند و ترجیح می‌دهند که پشتوانه ارزی خوبی داشته باشند، لازم است که حتماً از قبل در این زمینه دانش کافی را به دست بیاورند.
بسیاری از افراد استیبل کوین‌ها را با یکدیگر اشتباه می‌گیرند. به همین دلیل در ادامه به صورت کاملا مفصل، به بررسی مقایسه استیبل کوین‌ها می‌پردازیم و توضیح می‌دهیم که هر یک از آنها چه تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند.
آشنایی با مفهوم استیبل کوین
استیبل کوین (Stable Coin) به یکی از انواع ارزهای دیجیتال گفته می‌شود که بر اساس آنچه پیش از این گفتیم، قیمت نسبتاً ثابتی دارد. به عبارت دیگر، میزان ارزش این ارز دیجیتال به یک دارایی ثابت و پایدار، یعنی دلار وابسته است و به همین دلیل هم خیلی کم پیش می‌آید که دچار نوسانات خیلی شدید شود. بیشتر مواقع استیبل کوین‌ها پشتوانه دلار را دارند و با افزایش یا کاهش قیمت دلار، میزان ارزش آنها نیز دچار تغییر می‌شود.
نکته مثبت درباره این رمز ارزها این است که برای سرمایه‌گذاری در آنها نیازی به نقدینگی بالا ندارید و می‌توانید با کمترین میزان بودجه هم روی آنها سرمایه‌گذاری کنید. برای سرمایه‌گذاری در این ارزهای دیجیتال شما باید به سراغ پلتفرم‌های معاملاتی قابل‌اعتماد و معتبر بروید. اگرچه تعداد زیادی از استیبل کوین‌ها با ارزش دلار یکسان هستند، اما شرایط قیمت‌گذاری برخی از آنها کمی متفاوت است. برای مثال، ارزهای فیات، اوراق بهادار و فلزات گرانبها، برخی از این موارد هستند که ارزش گذاری آنها با توجه به دارایی‌های دیگر انجام می‌شود.
مزایای استیبل کوین‌ها
مزایای استیبل کوین‌ها آنقدر زیاد است که افراد بسیار زیادی در سراسر جهان به سمت این نوع سرمایه‌گذاری‌ها روی آورده‌اند. مثلاً شما می‌توانید با هر میزان نقدینگی که داشته باشید، در این رمز ارزها سرمایه‌گذاری کنید و منتظر نقطه فروش باشید. در ادامه، برخی از مهم‌ترین مزایای استیبل کوین‌ها را مشاهده می‌کنید که می‌توانید با دسترسی به آنها، شرایط بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاری داشته باشید:
- شفافیت مالی: استیبل کوین‌ها شفافیت مالی بسیار زیادی دارند و از آنجا که قیمت آنها غالباً با قیمت دلار به یک اندازه است، هیچگونه ابهامی در نحوه قیمت گذاری آنها به وجود نمی‌آید.
- کارمزد کم: شما برای خرید و فروش استیبل کوین‌ها نیازی به پرداخت کارمزدهای خیلی سنگین ندارید. به همین دلیل می‌توانید علاوه‌بر شفافیت مالی که پیش از این گفتیم، از کارمزد کم استیبل کوین نیز بهره‌مند شوید.
- نقدینگی بالا: نقدینگی استیبل کوین‌ها بسیار بالاست و شما می‌توانید هر میزان استیبل کوین که بخواهید را در کوتاه‌ترین زمان ممکن بخرید. این نقدینگی بالا به شما این اطمینان را می‌دهد که روند فروش آن نیز خیلی راحت‌تر خواهد بود.
- پایداری قیمت: پایداری قیمت استیبل کوین‌ها ثابت شده است؛ زیرا همان طور که گفتیم، این ارزهای دیجیتال ارزش یکسانی با دلار آمریکا دارند و به همین دلیل هم خیلی کم پیش می‌آید که ارزش آنها تغییر کند.
- محافظت از پول در برابر تورم: شما می‌توانید برای حفاظت از پول خود در برابر تورم، از استیبل کوین‌ها استفاده کنید. ممکن است ارزهای فیات به مرور زمان با افزایش تورم، ارزش قابل توجهی را از دست بدهند. این در حالی است که این موضوع برای استیبل کوین‌های وابسته به دلار رخ نمی‌دهد و ارزش آنها در طول زمان همچنان حفظ می‌شود.
- سرعت بالای تراکنش: تراکنش‌های استیبل کوین‌ها در بازه زمانی بسیار کوتاه و به صورت کارآمد انجام می‌شود. به همین دلیل لازم نیست که زمان زیادی را برای تراکنش‌های خود بگذارید. مهم‌ترین دلیل این موضوع، این است که استیبل کوین‌ها روی شبکه‌های بلاکچین طراحی شده‌اند.
- نوسانات پایین: نوسانات بسیار پایین این رمز ارزها موجب شده که ریسک‌های استیبل کوین تا حد خیلی زیادی پایین بیاید. چراکه افراد خیلی راحت‌تر می‌توانند روند قیمت گذاری این رمز ارز را پیش‌بینی و زمان مناسب را برای خرید و فروش انتخاب کنند.
استیبل کوین‌های معروف
در جهان، رمز ارزهای زیادی وجود دارند که در میان استیبل کوین‌ها نیز چند نمونه از آنها شهرت زیادی دارند. این ارزهای دیجیتال توانسته‌اند توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و توسعه‌گران را در سراسر جهان به سمت خود جلب کنند. به طوری که در حال حاضر این رمز ارزها کاربران بسیار زیادی دارند. برخی از معروف‌ترین و پرطرفدارترین استیبل کوین‌های جهان، به شرح زیر هستند:
تتر (USDT)
مشهورترین و محبوب‌ترین استیبل کوین در سراسر دنیا، تتر است که با نام USDT شناخته می‌شود و ارزش آن دقیقاً معادل یک دلار آمریکا محاسبه می‌شود. پشتوانه ارزی این رمز ارز، ارزهای فیات هستند. به همین دلیل هم با توجه به ادعای شرکت تتر، می‌توان گفت که هر USDT از طریق ذخایر خود این شرکت تضمین و وثیقه شده‌اند. منظور از ذخایر این شرکت، مواردی مانند اوراق بهادار و ارزهای فیات هستند.
اولین زمان راه‌اندازی تتر، سال ۲۰۱۴ بود که در ابتدا با نام RealCoin شناخته می‌شد. اما تنها چند ماه بعد، نام آن به تتر (Tether) تغییر یافت. در آن زمان، این استیبل کوین فقط روی بلاکچین بیت کوین ارائه می‌شد. با این حال، بعد از این که شرکت تتر با استقبال بی‌نظیر مردم و توسعه‌گران مواجه شد، تصمیم گرفت که آن را روی بلاکچین‌های دیگری مثل اتریوم، ترون، سولانا، ایاس، بیت کوین کش و سایر بلاکچین‌ها نیز راه‌اندازی کند.
شاید برای شما جالب باشد که بدانید در سال ۲۰۲۳ محبوبیت تتر آنقدر زیاد شد که به‌عنوان بزرگترین ارز دیجیتال دنیا بعد از بیت کوین و اتریوم قرار گرفت؛ به طوری که میزان ارزش بازار تتر به ۶۸ میلیارد دلار رسید.
یو اس دی سی (USDC)
یو اس دی کوین (USDC) یکی دیگر از استیبل کوین‌های بسیار محبوب شناخته می‌شود که پشتوانه دلار آمریکا را دارد. به همین دلیل هم می‌توان گفت که این استیبل کوین به صورت رمزنگاری شده فعالیت می‌کند و امنیت بسیار بالایی دارد. قیمت این ارز دیجیتال نیز مشابه یک دلار آمریکا اعلام شده است و به همین دلیل هم شفافیت مالی بسیار بالایی دارد.
در معاملات استیبل کوین از نوع USDC، افراد باید در ابتدا دلار آمریکا را خریده و به شرکت کنسرسیوم سنتر ارائه دهند. در قدم بعدی نیز می‌توانند یو اس دی کوین مورد نظر خود را ضرب کنند. بعد از خرید و ضرب این ارز دیجیتال و سپس فروش آن، دلار وارد حساب کاربران می‌شود و ارز دیجیتال نیز سوزانده خواهد شد.
در حال حاضر USDC روی چند مورد از بهترین شبکه‌های بلاکچین مانند اتریوم، سولانا، ترون و الگوراند ارائه شده است. علاوه بر این موارد، این رمز ارز در سال ۲۰۲۳ به عنوان ششمین ارز دیجیتال محبوب و باارزش در بازار کریپتو شناخته شد. در آن زمان ارزش بازار این رمز ارز نزدیک به ۲۴.۵ میلیارد دلار اعلام شده بود.
دای (DAI)
یکی دیگر از استیبل کوین‌های محبوب که قدمت بسیار زیادی دارد، دای (DAI) است. در حال حاضر این رمز ارز روی بلاکچین اتریوم ارائه می‌شود و دارای استاندارد ERC-20 است. برای اتصال قیمت این استیبل کوین به دلار آمریکا، باید از سایر ارزهای دیجیتالی که در قراردادهای هوشمند بلاکچین اتریوم وجود دارند، استفاده کرد.
مهم‌ترین تفاوت دای با تتر و USDC این است که یک رمز ارز کاملاً غیرمتمرکز شناخته می‌شود و مانند موارد دیگر، توسط نهادهای مرکزی اداره نمی‌شود. به علاوه، خوب است بدانید که این رمز ارز در واقع توکن بومی میکر پروتکل به شمار می‌آید که این سیستم برای ارائه وام‌های وثیقه‌ای به کاربران خدمات ارائه می‌دهد. به این صورت که کاربران در ابتدا دارایی‌های رمزنگاری شده خود را در این سیستم قفل می‌کنند و سپس می‌توانند توکن دای را به عنوان وام بگیرند. لازم به ذکر است که وثیقه قفل شده در این سیستم باید بیشتر از مبلغ دریافتی وام باشد.
ارزش بازار رمز ارز دای در سال ۲۰۲۳ نزدیک به ۵.۳ میلیارد دلار بوده است و توانسته رتبه شانزدهم بازار کریپتو را از آن خود کند.
تفاوت های تتر، دای و USDC
در مقایسه استیبل کوین‌ها متوجه می‌شویم که تقریباً همه آنها توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند و به همین دلیل هم ارزش آنها با هر دلار محاسبه می‌شود. با این حال، تفاوت‌های قابل توجهی نیز میان آنها وجود دارد که شما با شناخت بهتر این تفاوت‌ها، بهتر می‌توانید متوجه شوید که برای شما، کدام استیبل کوین مناسب‌تر است. در ادامه به صورت مختصر به بررسی تفاوت‌های تتر دای و USDT می‌پردازیم.
| جوانب تفاوت | تتر | USDC | دای |
|---|---|---|---|
| میزان شفافیت | محدود | بسیار بالا | متوسط |
| نوع وثیقه | اوراق بهادار و ارزهای فیات | دلار آمریکا | ارزهای دیجیتال اتریوم |
| شبکه بلاکچین | بیت‌کوین، اتریوم، ترون، سولانا، ایاس، بیت‌کوین کش و ... | اتریوم، ترون، سولانا، الگوراند | اتریوم |
| سازمان صادرکننده | شرکت تتر | کنسرسیومی از شرکت‌های مالی | ندارد (قراردادهای هوشمند توسط میکردائو صادر می‌شوند.) |
| میزان ارزش بازار | ۶۸ میلیارد دلار (سومین ارز محبوب بازار کریپتو) | ۲۴.۵ میلیارد دلار (ششمین ارز محبوب بازار کریپتو) | ۵.۳ میلیارد دلار (شانزدهمین ارز محبوب بازار کریپتو) |
| میزان پایداری | پایداری بسیار زیاد | پایداری زیاد | پایداری متوسط |
| سازگاری با قوانین مالی | دارای برخی نقص‌های نظارتی | بسیار زیاد | دارای برخی نقص‌های نظارتی |
تفاوت تتر، دای و USDC از نظر میزان شفافیت
در حال حاضر شفاف‌ترین استیبل کوین، USDC است که حساب‌رسان ممیزی به صورت کامل آن را بررسی و میزان شفافیت آن را اعلام می‌کنند. از طرف دیگر، شفافیت مالی ارز دیجیتال دای نیز از طریق مکانیزم‌های زنجیره‌ای انجام می‌شود. با این حال، میزان شفافیت تتر نسبت به دو مورد قبلی محدودتر است و اطلاعات خیلی دقیقی درباره خزانه آن وجود ندارد.
مقایسه تتر، دای و USDC از نظر نوع وثیقه
از دیگر فاکتورهایی که باید در مقایسه استیبل کوین‌ها بشناسید، نوع وثیقه آنها است. همان‌طور که تاکنون هم متوجه شدید، همه این استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه خاص خودشان هستند. برای مثال، پشتوانه USDT ترکیبی از اوراق بهادار و ارزهای فیات و پشتوانه دای هم ارزهای دیجیتال اتریوم هستند. از طرف دیگر، تنها وثیقه یو اس دی کوین در حال حاضر دلار آمریکا است.
شبکه بلاکچین تتر، دای و یو‌اس‌دی‌سی
هر استیبل کوین روی شبکه بلاکچین خاصی ارائه می‌شود. هرچه استیبل کوین مورد نظر شما پرطرفدارتر و محبوب‌تر باشد، بلاکچین‌های بیشتری آن را ارائه می‌دهند. در حال حاضر USDT تتر روی بلاکچین‌های بسیار متنوعی کار می‌کند. از طرف دیگر، USDC نیز روی بلاکچین‌های متنوعی ارائه شده و از طریق آن می‌توان به شبکه‌های دیگر نیز منتقل شد. تقریباً همه استیبل کوین‌هایی که در این فهرست به شما معرفی کردیم، با استفاده از بلاکچین اتریوم کار می‌کنند.
سازمان صادرکننده استیبل کوین‌های USDT ،DAI و USDC
نهاد و سازمان صادرکننده USDC کنسرسیومی از شرکت‌های مالی است. همان‌طور که از نام آن هم می‌توان حدس زد، توکن تتر توسط شرکتی با همین نام صادر شده است و در نهایت، دای به خاطر غیرمتمرکز بودن، هیچ سازمان یا نهاد مرکزی خاصی ندارد و قراردادهای هوشمند آن توسط میکر دائو صادر می‌شوند.
میزان ارزش بازار USDC، تتر و دای
فاکتورهای متفاوتی باعث تغییر ارزش بازار هر یک از استیبل کوین‌ها می‌شود. اما به طور کلی، ارز دیجیتال تتر به خاطر محبوبیت خیلی بیشتر در میان کاربران و توسعه‌گران، ارزش خیلی بیشتری در بازار کریپتو دارد. این در حالی است که ارزش بازار USDC و دای به ترتیب کمتر از تتر است. در سال ۲۰۲۳ ارزش بازار تتر ۶۸ میلیارد، ارزش USDC نزدیک به ۲۴.۵ میلیارد و ارزش دای هم ۵.۳ میلیارد دلار اعلام شد.
میزان پایداری USDT، DAI و USDC
از آنجا که استیبل کوین‌ها توسط دلار آمریکا ارزش گذاری می‌شوند، غالباً پایداری خیلی بالایی دارند و احتمال بروز نوسانات در آنها فوق‌العاده پایین است. با این حال، باز هم شرایط مختلف می‌توانند باعث تغییر پایداری استیبل کوین‌ها شوند. به ترتیب، می‌توان گفت که میزان پایداری این استیبل کوین‌ها به این صورت است که تتر پایدارترین ارز دیجیتال شناخته می‌شود و بعد از آن، USDC و دای قرار می‌گیرند.
تتر دای و USDC از نظر سازگاری با قوانین مالی
از دیگر تفاوت‌های تتر و دای و USDC می‌توان به میزان سازگاری آنها با قوانین مالی اشاره کرد. میزان سازگاری یو اس دی کوین با قوانین مالی بین‌المللی بسیار بالاست و از تمام قوانین موجود پیروی می‌کند. این در حالی است که برخی نقص‌های نظارتی در دای و تتر مشاهده می‌شوند. حتی شاید برای شما جالب باشد که بدانید چندین بار مسئولان شرکت تتر به خاطر شکایت‌های قانونی، به دادگاه‌های ایالات متحده آمریکا احضار شده‌اند.
سخن نهایی
استیبل کوین یکی از بهترین ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت در نظر گرفته می‌شوند. به همین دلیل اگر به دنبال این هستید که یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و مطمئن داشته باشید، مطمئناً سرمایه‌گذاری در استیبل کوین می‌تواند گزینه بسیار مناسبی برای شما باشد.
با این حال، با توجه به اطلاعاتی که در اختیار شما قرار دادیم، خودتان باید مشخص کنید که کدام استیبل کوین را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنید. هر یک از این دارایی‌های دیجیتال مزایا و معایب مربوط به خود را دارند.
